廈門銀行風雨飄搖：訴訟纏身，業績下滑，逾期貸款逼近30億，揭露增長迷局與資產質量隱憂。

摘要： 廈門銀行風雨飄搖：訴訟纏身下的業績迷局曾經風光無限，頭頂「福建首家上市城商行」光環的廈門銀行，如今卻深陷訴訟泥淖，業績也出現了令人擔憂的下滑。這家一度被寄予厚望的區域性銀行，正...

廈門銀行風雨飄搖：訴訟纏身下的業績迷局

曾經風光無限，頭頂「福建首家上市城商行」光環的廈門銀行，如今卻深陷訴訟泥淖，業績也出現了令人擔憂的下滑。這家一度被寄予厚望的區域性銀行，正面臨前所未有的挑戰。

金融借款泥潭：難以預估的追討之路

2025年6月20日，廈門銀行與廈門百秀數字科技有限公司等公司的金融借款合同糾紛即將開庭。這場官司的結果，以及最終能追回多少借款，目前仍是個未知數。我個人對此持悲觀態度，數位科技公司的營運狀況本就瞬息萬變，加上經濟大環境的影響，這筆借款恐怕難以全額追回。更令人擔憂的是，這起案件僅僅是冰山一角，背後隱藏著廈門銀行更多尚未爆發的金融風險。

訴訟案件背後：近39億的潛在風險敞口

截至2024年底，廈門銀行作為原告，未執結的訴訟標的本金金額超過1000萬元的案件竟高達91件，涉及金額約28.67億元！更別提它還身為被告或第三人，未執結的訴訟標的本金金額超過1000萬元的案件，涉及金額也高達約10.19億元。粗略估算，廈門銀行捲入的各類案件，所涉訴訟糾紛總金額逼近39億元！這簡直是個天文數字，令人咋舌。想起之前郭哲敏洗錢案，多少金融機構牽涉其中，真是防不勝防。這些訴訟案件的最終結果如何，能追回多少欠款，都直接影響著廈門銀行的財務狀況和未來發展。雖說廈門銀行聲稱已計提了相應的減值準備，但這種說法多少有些官方，實際影響恐怕難以輕描淡寫。

業績失速：增長神話的破滅

廈門銀行上市之初，憑藉其獨特的台資背景和兩岸金融特色，被視為差異化突圍的希望。然而，上市後的業績表現卻讓人大失所望，增長神話迅速破滅。不禁讓人感嘆，市場的期望總是美好，現實卻往往骨感。

上市光環褪色：营收淨利雙降的困境

2020年上市當年，廈門銀行的確風光無限，營收增長高達23.20%，歸母淨利潤增長也達到了6.53%，在上市銀行中名列前茅。然而，好景不長，隨後的幾年裡，營收增幅波動劇烈，歸母淨利潤增速也逐年放緩。到了2025年第一季度，營收和淨利潤更是出現了雙位數的下滑！這種斷崖式的下跌，讓人不禁懷疑廈門銀行是否已經觸及了增長的瓶頸。

淨息差下行：利潤增長的阿喀琉斯之踵

過去兩年多時間，淨息差下行一直是困擾廈門銀行的主要問題。在利率市場化的背景下，銀行的利差空間被不斷壓縮，這對以傳統存貸業務為主的廈門銀行造成了巨大的衝擊。數據顯示，2023年、2024年、2025年Q1，廈門銀行的利息淨收入持續下滑，這種趨勢短期內恐怕難以逆轉。想到現在連定存利率都這麼低，銀行要靠利息賺錢，真的是越來越難了！

債市波動衝擊：非利息收入的滑鐵盧

廈門銀行2024年的非利息淨收入增速曾一度高達37.5%，但2025年一季度，受債市深度調整的影響，非利息淨收入在高基數下大幅下滑45.5%，成為拖累營收下滑的核心因素。這也暴露了廈門銀行在收入結構上的單一性，過度依賴債市的投資收益，一旦市場出現波動，業績就會受到嚴重影響。就好像雞蛋放在同一個籃子裡，風險太高了！

資產質量隱憂：逾期貸款逼近30億

比起帳面上的業績波動，廈門銀行的資產質量問題更令人擔憂。雖然管理層一再強調不良貸款率有所下降，但魔鬼往往藏在細節裡，深入分析數據，我們才能發現潛藏的風險信號。

不良貸款表面下降的假象：關注類貸款的激增

2024年年報顯示，廈門銀行不良貸款餘額和不良貸款率均較上年末有所下降，但這並不代表資產質量真正改善。事實上，關注類貸款大幅增加，這才是真正的警訊！關注類貸款指的是那些尚未被歸類為不良貸款，但存在一定風險的貸款。廈門銀行2024年的關注類貸款高達62.36億元，較2023年末增加了驚人的32.32億元，增幅超過100%！這種情況就像是火山爆發前的徵兆，表面平靜，實則暗流湧動。同時次級類貸款也大幅增加130.78%。

個人貸款業務收縮：零售風險管控的全面收緊

從貸款結構來看，廈門銀行2024年的貸款總額出現了下降，其中個人貸款的降幅尤為明顯。個人住房貸款、個人經營性貸款、個人消費貸款規模均有所收縮，這反映出廈門銀行正在全面收緊零售業務的風險管控。可能是之前的啦啦隊小三事件影響，現在銀行對個人貸款的審核更加嚴格了，普通老百姓想要貸款也更難了。

逾期貸款攀升：民營企業貸款與個人經營貸的雙重壓力

更令人擔憂的是逾期貸款。截至2024年末，廈門銀行逾期貸款金額逼近30億元，較2023年末增加了6.84億元。逾期貸款佔貸款及墊款總額的比例也從1.10%上升至1.46%。廈門銀行將逾期貸款的增加歸咎於「個別民營企業集團授信客戶貸款、個人經營性貸款逾期」，但這種解釋難以令人信服。要知道，現在民營企業經營本就困難重重，加上疫情的衝擊，還款能力大打折扣。而個人經營貸方面，許多小微企業主也面臨著資金周轉困難的窘境，逾期還款自然難以避免。想到現在uniqlo感謝祭都這麼多人排隊搶購，就知道經濟壓力有多大了！

重組貸款與核銷不良：飲鴆止渴的風險轉移

為了掩蓋資產質量的惡化，廈門銀行還採取了一些「技術性」手段，例如將潛在不良貸款進行「技術性重組」，或者直接核銷不良貸款。2024年，廈門銀行的重組貸款餘額同比激增117.8%，核銷不良貸款也同比增加了55.5%。這種做法雖然可以在短期內美化財務報表，但卻容易埋下長期隱患，就像是飲鴆止渴，最終只會讓問題更加嚴重。

撥備覆蓋率驟降：安全墊消耗殆盡的隱憂

更危險的是，廈門銀行的撥備覆蓋率再次下調，從2024年末的391.95%驟降至2025年一季度的313.57%。撥備覆蓋率是衡量銀行抵禦風險能力的重要指標，撥備覆蓋率的下降意味著廈門銀行抵禦風險的能力正在減弱，一旦不良貸款大量爆發，銀行很可能難以承受。這種做法就像是消耗「安全墊」，勉強維持利潤數據，最終只會讓自己陷入更加危險的境地。

中小銀行的困境：轉型與突圍之路

廈門銀行的困境，並非個案，而是整個區域中小銀行在當前經濟環境下的縮影。面對利率市場化、經濟增速放緩等多重挑戰，這些銀行正經歷著前所未有的轉型壓力。想要生存下去，突圍勢在必行。

利率市場化衝擊：區域銀行的生存挑戰

利率市場化是不可逆轉的趨勢，但對區域中小銀行來說，這無疑是一場嚴峻的考驗。大型銀行擁有更強的議價能力和更低的資金成本，能夠在利率競爭中佔據優勢。而區域中小銀行則面臨著存款利率上升、貸款利率下降的雙重壓力，利潤空間被不斷壓縮，生存空間也越來越小。就像是在打一場不公平的比賽，小銀行想要勝出，難度可想而知。

資本補充迫在眉睫：增資擴股的必要性

為了應對風險和支持業務發展，廈門銀行亟需補充資本。2025年一季度，廈門銀行的資本充足率已降至14.77%，較2024年末下降了0.53個百分點。補充資本不僅可以提高銀行的抗風險能力，還可以為業務擴張提供資金支持。然而，在當前市場環境下，增資擴股並非易事。投資者對區域中小銀行的信心不足，加上市場波動的影響，增資擴股的難度可想而知。

新管理層的挑戰：如何在逆境中尋求突破？

廈門銀行新任董事長洪枇杷在年報致辭中表示，2025年既有挑戰，也有機遇。但說實話，我個人對此並不樂觀。在外部環境不確定性增加、內部問題重重疊加的情況下，新管理層面臨的挑戰是前所未有的。如何在業績、資產質量與股東回報之間找到平衡，將是擺在新管理層面前的一道難題。如果我是洪枇杷，現在肯定壓力山大！但願他們能帶領廈門銀行走出困境，重塑輝煌。